Консервативное и агрессивное инвестирование - в чем разница?
Успешность инвестирования зависит от множества факторов, одним из которых является правильный выбор стратегии. Сразу оговоримся, что разным инвесторам подходят различные типы стратегий. Здесь важен темперамент самого инвестора, его цели, готовность к риску, объем капиталовложений, горизонт инвестирования, наличие свободного времени и пр. Все основные стратегии можно разделить на две группы: консервативного и агрессивного инвестирования. Они отличаются по уровню доходности, степени риска и вовлеченности инвестора в процесс управления активами.
Консервативное инвестирование
Консервативные стратегии инвестирования подразумевают вложения в надежные бумаги с низким уровнем риска. Средства инвестируются на достаточно длительный срок, а ребалансировка портфеля производится не так часто. Доходность находится примерно на уровне рыночной или несколько ниже, обычно не превышая 15% годовых.
При консервативном инвестировании средства вкладываются в следующие группы активов:
- банковские депозиты;
- государственные и корпоративные облигации;
- акции наиболее надежных компаний;
- недвижимость;
- драгметаллы;
- консервативные ПИФы и ETF.
Основная задача инвестора при такой стратегии – обеспечить надежный и стабильный прирост вложенных средств при низком уровне риска. Среди преимуществ такого типа инвестирования – отсутствие необходимости постоянного контроля за активами. Такая стратегия не требует значительных затрат времени и не сопряжена со стрессами. Основным недостатком является низкая потенциальная доходность.
Агрессивное инвестирование
При выборе агрессивных стратегий инвестор сознательно идет на повышенный риск в надежде получить доходность, значительно опережающую рыночную. Для этого могут использоваться акции небольших компаний с перспективой высокого роста, вложения в стартапы, интернет-проекты, опционы, фьючерсы, маржинальная торговля и пр.
Использование производных инструментов (деривативов) существенно повышает уровень риска. При этом значительно вырастает потенциальная доходность, которая может достигать сотен процентов годовых. Такой подход требует постоянной вовлеченности в процесс управления активами и сопряжен с повышенным уровнем стресса.
Какую стратегию инвестирования лучше выбрать
При агрессивном инвестировании начинающие инвесторы рискуют потерять вложенные средства. Для успешных действий на рынке при высоком уровне риска нужно обладать существенными знаниями, опытом, наличием свободного времени и постоянной готовностью к риску потери средств.
Стратегии консервативного инвестирования не способны принести высокий доход. Поэтому большинство инвесторов придерживается умеренных или смешанных стратегий. При этом средства вкладываются как в стабильные и надежные активы, так и в более рисковые инструменты.
Основную часть портфеля обычно занимают облигации и акции крупных корпораций (голубые фишки). Меньшая часть вкладывается в более рискованные бумаги малых и средних компаний. Совсем небольшая доля портфеля может быть вложена в инструменты с максимальным уровнем риска.
Еще один вариант умеренной стратегии подразумевает использование таких инструментов, как ПИФы и ETF. При умелом инвестировании они могут принести достаточно высокий доход при относительно малых рисках.
Советы экспертов КСП Капитал – https://kspcapital-am.ru/