Рынок меди - анализ мирового рынка меди
Потребление рафинированной меди в 2001 году в западных странах заметно снизилось по сравнению с 2000 годом – от 7% в ЕС до 15% в Японии. В государствах Азии, традиционно относящихся к новым индустриальным странам (Республика Корея. Тайвань), также произошло уменьшение использования меди. Однако в некоторых крупных странах, таких как Индии и КНР, а также в Восточной Европе, напротив, отмечалось увеличение потребления рафинированной меди. Таким образом, снижение потребления меди в экономически развитых странах и рост его в развивающихся странах Азии можно считать, по мнению журнала “Mining Journal”, отражением глобальной тенденции перемещения мощностей по выпуску рафинированной меди в этот регион.
Ослабление конъюнктуры на рынке меди в 2001 году резко контрастирует с бурным развитием отрасли в 2000 году, когда в целом по миру использование металла возросло на 8% по сравнению с 1999 годом. Как полагают специалисты, существует несколько главных причин того, что 2000 год был столь благоприятным для медеплавильной промышленности мира. Во-первых, 2000 год стал заключительным этапом трехлетнего “бума” в экономике таких регионов, как Западная Европа и Северная Америка. Увеличение объема инвестиций в США и ЕС превышало рост экономики этих стран в период 1998–2000 гг. Во-вторых, повышенный спрос на металл предъявляли быстрорастущие отрасли хозяйства, такие как производство электронных изделий, телекоммуникация и информационная индустрия. В-третьих, значительные объемы рафинированной меди были использованы в Европе, США и ЯПОНИИ для чеканки монет. К тому же видимое потребление металла в 2000 году, по мнению ряда аналитиков рынка меди, было несколько преувеличено вследствие роста неучтенных официальной статистикой запасов.
В 2001 году деловая активность в мире заметно снизилась. В сочетании с перепроизводством металла во многих важнейших странах-продуцентах и падением уровня рентабельности это негативно казалось на медной промышленности. Нынешние многочисленные прогнозы в отношении рынка меди можно считать довольно сдержанными: бурного роста в потреблении металла в ближайшее время не ожидается. Эти оценки в некоторой степени основываются и на том факте, что во время недавней экономической рецессии использование меди в американском секторе жилищного строительства оставалось устойчивым.
В 2001 году медеплавильная промышленность в целом по миру испытывала недостаток в поставках концентратов, однако запасы сырья и полуфабрикатов, накопленные в предыдущие годы, позволили избежать резких перебоев в работе отрасли. К тому же был введен в действие рудник “Antamina” в Перу, а некоторые производители концентратов смогли увеличить их экспорт во второй половине 2001 года.
По мнению специалистов, обнаружились заметные различия в экономической эффективности работы медеплавильных предприятий в странах с устоявшейся структурой медной промышленности, предприятия которой получают необходимое сырье в соответствии с заключенными долгосрочными контрактами, и в странах, таких как КНР и Индия, где новые медеплавильные заводы работают в основном за счет приобретения сырья на спотовом рынке. Последнее обстоятельство оказалось ключевым: в связи с общим ухудшением мирового спроса на медь в 2001 году цены на медные концентраты на спотовом рынке оказались ниже, чем по долгосрочным контрактам. Как замечают аналитики, поставки медного лома на рынки США и ЕС оказались в 2001 году ниже спроса. При том, что Россия заметно сократила вывоз лома, проявляла повышенный интерес к его приобретению на мировом рынке КНР.
Стастистика по мировому рынку меди в 1999-2001 годах
| страны |
1999 |
2000 |
2001 |
|
(млн. тонн ) |
|||
|
Добыча |
12,79 |
13,30 |
13,58 |
|
НАФТА |
2,58 |
2,47 |
2,33 |
|
Лат. Америка |
5,22 |
5,33 |
5,68 |
|
Страны бывшего соц. лагеря |
2,18 |
2,38 |
2,40 |
|
Прочие страны |
2,80 |
3,11 |
3,15 |
|
Производство |
14,46 |
14,79 |
15,50 |
|
НАФТА |
3,06 |
2,75 |
2,80 |
|
Лат. Америка |
3,30 |
3,32 |
3,58 |
|
Европа |
1,86 |
1,87 |
1,85 |
|
Азия (без КНР) |
2,49 |
2,75 |
2,89 |
|
Страны бывшего соц. лагеря |
2,88 |
3,19 |
3,36 |
|
Прочие страны |
0,85 |
0,89 |
1,00 |
|
Потребление |
14,02 |
15,16 |
14,64 |
|
НАФТА |
3,61 |
3,67 |
3,33 |
|
Европа |
3,75 |
4,04 |
3,74 |
|
Азия (без КНР) |
3,85 |
4,06 |
3,80 |
|
Страны бывшего соц. лагеря |
2,03 |
2,56 |
2,90 |
|
Прочие страны |
0,77 |
0,81 |
0,85 |
Обзор мирового рынка меди по состоянию на июль 2011 года
За 25 июля 2011 года на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) официальная цена наличной меди с немедленной оплатой и поставкой повысилась с $9607,0 до $9698,0 за тонну, а цена меди с поставкой через три месяца – с $9631,0 до $9719,0 за тонну. Неофициальная цена наличной меди при закрытии торгов вечером 22 июля - $9624,0 за тонну.
Запасы меди на отслеживаемых биржей LME складах за последний торговый день уменьшились с 474,0 до 472,3 тыс. тонн. Средняя цена наличной меди на LME за январь 2011 года – $9555,70, за февраль – $9867,60, за март – $9530,65, за апрель – $9483,25, за май - $8927,05, за июнь – $9045,43 за тонну, а в среднем за прошедшие дни июля – $9579,8 за тонну.
Официальная цена (settlement) июльских фьючерсных медных контрактов на площадке COMEX (подразделение Нью-Йоркской коммерческой биржи New York Mercantile Exchange, NYMEX) за последний торговый день повысилась с $9650,7 до $9710,2 за тонну. Запасы меди на COMEX за последний торговый день уменьшились с 80,8 до 80,3 тыс. тонн.
Официальная цена (settlement) августовских медных контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) за последний торговый день (в пересчете с юаней) понизилась с $11163 до $11111 за тонну. Запасы меди, отслеживаемые Шанхайской фьючерсной биржей, за прошедшую неделю увеличились с 109,4 до 112,0 тыс. тонн. По данным Shanghai Metals Market, на Шанхайском спотовом рынке средняя цена наличной меди за последний торговый день (в пересчете с юаней) понизилась с $11142 до $11090 за тонну.
В пятницу, 22 июля, официальные биржевые котировки меди на торгах в Лондоне и Нью-Йорке повысились на фоне позитивных событий в еврозоне, а в Шанхае – понизились из-за негативных новостей из Китая. При этом неофициальная цена меди при закрытии торгов в Лондоне понизилась, что, по данным сегодняшнего утреннего обзора Global Markets Overview 07/25/2011, приведенном The International Business Times, произошло из-за укрепления доллара США. А в CME Group считают, что рынок меди хотя и частично восстановился, но остается под давлением.
Агентство Reuters сообщило, что работники крупнейшего в мире медного комбината Escondida в Чили продолжили забастовку, требуя пересмотра положений контракта, связанных с зарплатой, и угрожают бессрочной забастовкой. Это может усугубить ситуацию с поставками меди на мировой рынок, которая ухудшилась из-за плохой погоды и забастовок на других комбинатах в Чили. Напомним, что в начале июля 24-часовую забастовку провели рабочие компании Codelco. По словам лидеров профсоюзов, компания BHP Billiton, контролирующая комбинат Escondida, не прислушалась к их предложениям по изменению контрактов в ходе многочисленных встреч, и рабочие начали выражать недовольство. «Эта борьба будет нарастать, потому что общество недовольно тем, что богатства страны попадают в частные руки. Другие профсоюзы последуют за нами», - сказал глава профсоюза Codelco Эспиноса (Espinoza). В прошлом году на комбинате Escondida было получено 1,1 миллиона тонн меди.
Агентство Dow Jones Newswires добавило, что на медном комбинате Escondida в Чили в результате забастовки будет недополучено 3000 тонн меди. Крупнейший профсоюз Escondida в Чили проголосовал за продление забастовки. Профсоюзный лидер Хосе Видаль (Jose Vidal) заявил в пятницу, что члены Союза горняков единогласно проголосовали продлить забастовку, которая началась в четверг вечером.
В то же время, несмотря на активный рост стоимости меди с начала июля, ее котировки остаются ниже рекордно высоких цен, зафиксированных в феврале – $10148,0 за тонну. Сейчас рост цен на медь сдерживается из-за возможного замедления мировой экономики, в частности, экономики США и Китая. К тому же, риски распространения долгового кризиса на более крупные экономики еврозоны побуждают биржевых инвесторов больше покупать золото и серебро. Неясные перспективы китайского спроса на медь также не прибавляют оптимизма. По крайней мере, последние данные по импорту меди в Китай, опубликованные 21 июля, показали снижение.
Деловой портал Kitco News привел мнение банка Commerzbank, который прогнозирует, что рынок меди будет опираться на уменьшение поставок этого металла из Чили и ослабление спроса со стороны Китая. В течение оставшейся части года, соотношение спроса и предложения на мировом рынке меди может значительно измениться из-за Китая, крупнейшего потребителя меди в мире. В то же время предполагается, что скрытые от учета запасы меди в Китае составляют от 200 до 300 тыс. тонн.
Источник: БИКИ