Кредит и кредитование
Неравномерность движения оборотных фондов вызывается отклонениями фактической потребности в оборотных средствах от их норматива, определяющим минимум объемов собственных денежных средств предприятия, необходим для его нормальной деятельности.
Кредит (лат. ссуда долг) – это сложная экономическая категория. Кредитная сделка, основанная на временном заимствовании чужой собственности, обуславливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств.
Обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.
Кредит – это отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости.
Кредитор – это субъект кредитного отношения, представляющий стоимость во временное пользование.
Заемщик – это субъект кредитного отношения, получающий ссуду.
Заемщиком может быть юридическое и физическое лицо.
Одного желания получить ссуду недостаточно, поэтому заемщик должен предоставить экономическую и юридическую гарантию возврата ссуды по истечении срока кредита.
Хозяйствующие субъекты в рамках кредитных отношений могут менять свою экономическую роль, т.е. меняться местами.
Функции кредита
В мировой экономической науке теория кредита развивалась по 2 направлениям:
- Натуралистическая концепция
- Капиталотворческая теория
Натуралистическая концепция трактовала кредит как способ перераспределения товарных ценностей. Представители ее считала, что кредит не может составлять капитал, он только переносит его от кредитора к заемщику.
Сторонники капиталотворческой теории считают, что кредит не только переносит, но и создает кредитный капитал, т.е. играет важную роль в экономике.
В отечественной экономике указанные 2 подхода сущности кредита нашли отражение в перераспределительной и воспроизводственной концепции кредита.
Перераспределительная концепция основанная на рассмотрении содержания кредита, в основном, как процесс перераспределения временно свободных денежных средств, т.е. сторонники этой теории определяют кредит как перераспределительную категорию относящуюся к одной фазе воспроизводства, а не ко всему воспроизводственному процессу.
Воспроизводственная концепция исходит из связи кредита с воспроизводственным процессом в целом, т.е. рассматривает кредит как воспроизводственную категорию, которая состоит из размещения средств с предварительной аккумуляцией временно свободных средств.
Функция отражает только определенные черты и представляет собственное специфическое появление сущности кредита как целостного явления.
Общепризнанными являются 2 функции кредита:
- Перераспределительная
- Функция замещения наличных денег кредитными операциями
Назначение первой функции заключается в том, что посредством кредита за счет временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удовлетворяются временные потребности в средствах других юридических и физических лиц (перераспределительная сущность поступает заемщику в пользование лишь на определенный срок). Характерной чертой перераспределительной функции кредита является то, что с ее помощью перераспределяются не только денежные средства, но товарные ресурсы (коммерческий лизинговый кредит).
Вторая функция связана со спецификой современной организации денежного оборота и его функционирования, в основном, в безналичной форме. Помещая и храня деньги в банке, клиент вступает в кредитные отношения. Кредит создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. В зависимости от того, что опережает во времени (получение товара денег) либо поставщик кредитует получателя, либо наоборот.
В экономической литературе обосновывается правомерность таких функций кредита:
- Аккумуляция временно свободных средств
- Распределение аккумулированных средств между отраслями, предприятиями и населением
- Регулирование денежного оборота путем замещения реальных денег кредитными операциями
- Экономия издержек обращения
- Опосредование оборотных фондов
- Эмиссионная функция
- Контрольная(стимулирующая)
Границы и роль кредита. Принципы кредитования
Как любое экономическое явление кредит имеет границы, в рамках которых реализуется его сущность. Применительно к экономическим категориям границу рассматривают как предел распределения тех иных экономических отношений. Граница кредита – предел отношений по поводу возвратного движения стоимости (в пределах этих границ кредит сохраняет свои существенные черты).
Развитие кредитных отношений за пределами экономических границ приводит к их перерождению и искажению сущности кредита. Внешние границы кредитных отношений – это их качественное обособление во времени и в пространстве от всех иных отношений.
Они заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования, место кредитора в экономических отношениях общества.
Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита(банковского, коммерческого, государственного, потребительского) в пределах внешней границы кредитных отношений, т.е. показывает соотношение частей в рамках единого целого.
Содержание экономически обоснованных границ кредитования на макроуровне раскрывается понятиями кредитоспособности заемщика и ликвидности банка.
Кредитоспособность – это экономически обоснованная кредитоемкость хозяйственного звена.
Объемы кредитных вложений для различных фирм имеют экономический предел, который базируется на таком принципе кредитования как возвратность. Отсюда свойства кредита предполагают необходимость обязательного возврата ссуженных средств, т.к. кредитоспособность заемщика ограничена его возможностями возврата ссуды.
В связи с тем, что основные банковские ресурсы составляют заемные средства, выдача последних в кредит объективно ограничена, т.к. эти средства банк должен вернуть клиентам в оговоренные сроки. Поэтому объем и структура банковского кредита, т.е. границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью своевременно обеспечить погашение своих обязательств.
Критериямквидности кредиты банков (КБ) и их количественная характеристика устанавливается ЦБ в виде экономических нормативов, т.к. нарушение границ кредитования негативно влияет на устойчивость денежного оборота и может иметь различные последствия.
Понятие роли экономических категорий характеризуют конкретное проявление их функций в данных социально-экономических условиях. Роль кредита выражает результат функционирования кредитных отношений и определяется сущностью последних, т.е. имеет объективную природу:
- Регулирующая роль кредита, которая проявляется в поддержании оптимизации пропорций общественного воспроизводства.
- Важную роль кредит призван играть в обеспечении НТП (повышение технического и технологического уровня воспроизводственного процесса).
- Одним из аспектов воздействия кредита на экономические процессы является его роль в экономии издержек обращения, в процессе выполнения им функции замещения наличных денег кредитными операциями.
- Значительна роль кредита в социальной сфере, увеличивая эффективность общественного производства кредиты более полно удовлетворяют потребности общества (растет Кредит способствует улучшению состояния потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики (выпуск товаров народного потребления).
Существуют следующие принципы кредитования:
принцип срочности, платности и возвратности означает, что ссуды, предоставляемые заемщику, должны быть оплачены и возвращены в срок, определенный кредитным договором.
1. целевой характер ссуд обозначает, что ее назначение определяет, прежде всего, сам заемщик, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, т.к. без соблюдения этого принципа трудно обеспечить возвратность кредита в установленные договором сроки.
2. принцип материальной обеспеченности означает, что заемщик обязан выполнить те мероприятия, которые обеспечивают прямую связь между выдачей ссуды и ее обеспечением.
Формы кредита и их определение
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Изменение их содержания приводит к изменению и созданию новых форм кредита.
Признаки по которым определяются формы кредита:
- характер кредитных отношений (постоянный, разовый, эпизодический)
- характеристика состава участников (субъектов) кредитной сделки
- содержание объекта сделки
- уровень и источник уплаты процентов за кредит
- вещественные проявления кредитной сделки (кредиты под залог, лизинг, ломбард).
Банковский кредит
Банковский кредит – движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы, за плату на условиях обеспеченности, возвратности и срочности.
Банковский кредит выражает экономические отношения между кредиторами и субъектами кредитования – заемщиками, в качестве которых могут быть юридические и физические лица.
Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных денежных средств, их перераспределения на условиях возвратности, а также с эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.
Банковский кредит – это основная форма кредита. Он предоставляется главным образом коммерческими банками для решения следующих задач:
- увеличение основного и оборотного капитала
- накопление сезонных запасов ТМЦ, НЗП и ГП
- при учете векселей
- удовлетворение потребительских нужд граждан
- выкупа государственного имущества
- для других целей при несовпадении поступлений и неплатежей при кругообороте собственного капитала.
Кредит связан с другими стоимостными категориями, поэтому есть принципы, которые присущи всем экономическим категориям, в т.ч. и кредиту, а именно:
- экономичность
- комплексность
- дифференцированность.
Экономичность характеризует достижение наибольшей эффективности использования ссуды при наименьших кредитных вложениях. Комплексность предполагает такую политику, как поводится на основе учета закономерностей развития экономики в определенный период.
Дифференцированность – это различный подход к кредитованию отдельных категорий заемщиков.
Государственный кредит
Отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государственных денежных средств на условиях возвратности для финансирования государственных расходов, где кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице Министерства финансов местных органов власти.
Эта форма кредита позволяет заемщику(государству) мобилизовать денежные ресурсы для покрытия дефицита без бумажно-денежной эмиссии.
Государственный кредит используется в качестве одной из мер стабилизации денежных отношений, т.к. в период инфляции по средствам государственных займов у населения уменьшают его платежеспособный спрос, изымая из обращения избыток денежной массы, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее установленный срок.
Облигация – ценная бумага удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательства юридического лица, ее выпустившего возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.
Казначейские обязательства – векселя государства – вид ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течении срока владения размещаются на добровольной основе среди юридических и физических лиц.
При приобретении ценных бумаг кредиторы подтверждают различными степенями воздействия следующих рисков:
- кредитный
- рыночный
- процентный.
Кредитный риск присущ ценным бумагам и связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента уменьшаются, так что он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.
Процентный риск – это риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения рыночной цены. Причиной процентного риска является фиксация процента по облигациям в договоренном порядке в момент их выпуска и относительная свобода колебания рыночных ставок.
Рыночный риск – происходит из того, что в связи с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг( экономики страны в целом) привлекательность правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложений может быть отчасти утрачена, так что их продажа станет возможной лишь со скидкой в известной степени в принудительном порядке. Характерным для внутреннего государственного кредита Украины является такая форма как кредитование НБУ госбюджета. Погашение договорных обязательств, выпущенных правительством и хранящихся в НБУ, проводится в дальнейшем за счет прибыли НБУ.
Коммерческий кредит
Коммерческий кредит – это кредитная сделка между двумя фирмами (продавцом-кредитором и покупателем-заемщиком).
Фирма поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а фирма-покупатель передает кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Конкретный срок коммерческого кредита зависит от вида товара, стоимости кредита, финансового состояния покупателя и поставщика, стоимости сделки, наличие долгосрочных связей между ними, уровня конкурентной борьбы, качества товара и т.д.
Достоинства:
- оперативность
- техническая простота оформления
- активизируется механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их распределение.
- расширяется возможность маневрирования у предприятий оборотными средствами
- оказывается финансовая поддержка друг другу
- содействует развитию ссудного рынка.
Недостатки:
- ограниченность его во времени и в размерах
- наличие риска для поставщика
- сильное влияние банковской сферы при учете векселей.
Потребительский кредит
Потребительский кредит – отражает отношение между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления, т.е. он является средством удовлетворения потребительских нужд населения и ускоряет получение определенных благ, которые они могли бы иметь только в будущем при условии накопления достаточных средств.
Выдача потребительского кредита населению с одной стороны, увеличивает текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, а с другой стороны ускоряет реализацию товарных запасов и услуг, способствует созданию основных фондов.
В процессе погашения потребительского кредита у населения на соответствующую сумму сокращается потребительский спрос, что необходимо учитывать при определении объема и структуры товарооборота, динамики доходов и расходов населения, денежной массы в обращении.
К потребительскому кредиту относится кредит ломбардов, который предоставляет возможность населению сдавать под залог предметы личного пользования и домашнего потребления. Размер ссуды ограничен и определяется по договору в зависимости от суммы и вида вещей.
При непогашении в условленный срок ссуды в случае уклонения от оплаты лица по истечении залогового срока ломбард передает имущество для продажи. Из вырученной суммы погашается плата за хранение, величина ссуды с процентами за нее, расходы по страхованию, а остаток суммы ломбард возвращает владельцу.
Лизинговый кредит
Лизинговый кредит – отношение между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирование приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок, т.е. это форма имущественного кредита т.е. товарного).
По срокам эксплуатации и периоду амортизации имущества лизинг делится на:
- Оперативный
- Финансовый
Оперативный – переуступка имущества на срок меньший, чем срок амортизации. Финансовый – на срок полной амортизации(больше потерь для кредитора и более мягкие условия для потребителя). По отношению к лизинговому имуществу различают чистый лизинг, когда дополнительные расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя арендатор (пользователь).
Полный лизинг, когда техническое обслуживание объекта производит лизингодатель (элементы фирменного обслуживания).
Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором, где отражаются:
- Пределы прав субъектов
- Сроки и периодичность платежа
- Ответственность пользователя за невыполнение договорных обязательств
- Переуступка прав лизинга
За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает лизинговый платеж, который должен перекрывать расходы, связанные с приобретением объекта лизинга, лизинговую ставку, расходы по страхованию объекта.
Специализированные лизинговые фирмы помимо осуществления всех видов лизинга оказывают посреднические, технические, представленческие, информационные, рекламные, консультационные и другие коммерческие операции.
Ипотечный (залоговый) кредит
Ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог движимого и недвижимого имущества.
Заемщики – физические юридические лица, которые имеют в личной собственности объекты ипотеки (частные дома, квартиры, производственные здания и сооружения, магазины, склады).
При соотношении договора залога необходимо заранее установить не был ли данный объект залога объектом залога ранее в другом месте.
Ресурсами кредитования банков являются собственные накопления, ипотечные облигации и привлеченные средства. Ипотечные облигации – долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые банками под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый доход(производственные, жилые здания, земельные участки).
Основные документы при оформлении ипотечного кредита:
- Закладные
- Векселя
- Другие ценные бумаги, которые могут вращаться на вторичном рынке ценных бумаг.
Закладная – документ, передающий кредитору законное право собственности на залог по ссуде, т.е. это основа обеспеченности и кредита.
Ссуды под недвижимость подлежат погашению на условиях отсрочки платежа и с уплатой дифференцированных банками процентов. Ипотечный кредит предполагает наличие частной собственности и прежде всего на землю.
Международный кредит
Международный кредит – представляет собой временную передачу товаров денежных ресурсов одних стран для использования их другими странами в целях ускорения их общественно-экономического развития.
Необходимость использования этого кредита определяется следующими условиями:
- Развитие внешнеэкономических связей между государствами и фирмами
- Необходимость оказания кредитной помощи отдельным странам.
Субъектами кредитных отношений выступают государства, банки и отдельные юридические лица.
Международный кредит может направляться для сбалансирования платежей между различными странами, расширения товарооборота, укрепления экономических и политических связей с другими странами.
Порядок предоставления международного кредита:
- Сумма кредита полностью зачисляется на отдельный счет в пользу страны заемщика
- На кредитном счете отражаются суммы товарных поставок
- Поставки по кредиту производятся по товарообороту через клиринговый счет
- В отдельных условиях при международном кредите кредитор требует оформления лизинга.
При погашении кредита и уплате по ним процентов расчеты, как правило, производятся валютной выручкой от увеличения экспорта товаров, поставками товаров ассортимента страны-заемщика, продукцией фирм, для строительства которых был выдан кредит (в кредитных договорах могут быть оговорены другие условия).
Налоговый кредит
Налоговый кредит – представляет собой отсрочку налоговыми инспекциями налоговых платежей для налогоплательщиков на определенный срок, если последний предоставил объективные обоснования и экономические расчеты для предоставления ему отсрочки платежей (стихийные бедствия, предполагаемые высокоэффективные результаты).
По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. — 622 с.